Techninė akcijų rinkos analizė leidžia įvertinti „bulių“ ir „lokių“ galios pusiausvyrą šiuo metu. Techninė analizė atsirado dėl to, kad prekybininkai stebėjo kainų lentelę ir nustatė elgesio taisykles, suformuotas analizuojant rinkos psichologiją, kartojant istoriją ir kitus veiksnius.
Techninė analizė atliekama naudojant įvairius rodiklius. Profesionalias prognozes sudaro profesionalūs prekybininkai atlikę techninę analizę.
Rusijos vertybinių popierių rinka, palyginti su kitų šalių rinkomis, vis dar nėra pakankamai išsivysčiusi. Akcijų rinkos plėtra prisideda prie finansinių priemonių plėtimosi. Be to, yra įvairių rūšių akcijų rinkų. Pirminė akcijų rinka apima naujų vertybinių popierių išleidimą ir platinimą pirmą kartą. Antrinė akcijų rinka gali būti organizuota arba neorganizuota. Vertybinių popierių rinkos taip pat klasifikuojamos pagal teritoriją.
Atsižvelgiant į finansines priemones, kuriomis prekiaujama, prekybininkas pasirenka brokerį, kad galėtų patekti į sandorius. „Forex“ brokerių reitingas leidžia įvertinti finansinių priemonių, kuriomis naudojasi konkretus brokeris, skaičių. Brokeriai turi skirtingas komisijas ir darbo sąlygas. Renkantis brokerį prekybai būtina gerai pagalvoti. „Forex“ brokerių reitingas apima tarpininkų palyginimą visais svarbiais darbo aspektais.
Pagrindinės ir techninės analizės skirtumai
Fundamentalioji analizė apima pagrindinių veiksnių, darančių įtaką kainai pranešimo spaudai ir ilgalaikėje perspektyvoje, tyrimą. Pagrindinius rodiklius sudaro: BVP lygis, nedarbas, refinansavimo normos pokyčiai ir kt.
Techninė analizė apima kainų lentelės analizę, naudojant rodiklius, geometrines figūras, atramines linijas ir atsparumą kainai. Techninėje analizėje labiau atsižvelgiama į psichologinius žaidėjų aspektus trumpuoju ir vidutinės trukmės laikotarpiu. Beveik visi prekybininkai naudoja tokio tipo analizę, o nedaugelis žaidėjų naudoja pagrindinę analizę, kuri yra susijusi su poreikiu ištirti didelį duomenų kiekį, kad būtų sudarytos objektyvios išvados.
Net atlikęs išvadas, pagrįstas pagrindine analize, prekybininkas, naudodamasis techninės analizės priemonėmis, ieško patogiausio įėjimo į rinką taško. Daugelis prekybininkų techninėms analizėms atlikti naudoja specialias programas. Akcijų rinkos analizės programoje paprastai analizuojama diagrama ir nustatomi įvairių rodiklių signalai. Nepaisant to, dauguma prekybininkų patys analizuoja diagramas, nenaudodami papildomos programinės įrangos. Techninė vertybinių popierių rinkos analizė apima skirtingų rodiklių signalų naudojimą, tuo tarpu programa teikia signalus, pagrįstus vienu ar dviem rodikliais, ir neatsižvelgiama į daugelį kitų veiksnių, pavyzdžiui, svarbių naujienų paskelbimą ir pan.
Techninės analizės postulatai
Pagrindinės rinkos funkcijos yra šios:
- sutelkiant grynuosius pinigus parduodant vertybinius popierius;
- pritraukiant investicijas organizuojant įmonės vertybinių popierių pirkimą;
- užtikrinant aukštą jų likvidumo lygį.
Akcijų rinka - sąvoka nėra tokia abstrakti, kaip gali atrodyti. Už vertybinius popierius, pateiktus pardavimui, yra tikrosios veikiančių organizacijų, kurios teikia darbo vietas, gamina prekes, dirba ar teikia paslaugas, ir moka mokesčius, ekonomika.
Akcijų rinkoje yra trys pagrindiniai principai, kuriais profesionalūs prekybininkai naudojasi kurdami savo prekybos strategijas:
- Kaina atsižvelgia į viską.
- Kaina juda kryptingai.
- Istorija kartojasi.
Kaina atsižvelgia į viską. Kaip ir valiuta, „Forex“, akcijų rinka atsižvelgia ne tik į šalies ekonomikos būklę, bet ir į prekybininkų lūkesčius. Lūkesčiai grindžiami gandais, naujienomis ir esmine rinkos analize, taip pat viešai neatskleista informacija. Analizuodamas diagramą, prekybininkas taiko savo žinias, informaciją, rodiklius ir kitas analizės priemones, kad nustatytų labiausiai tikėtiną kainų judėjimo kryptį ateityje.
Kainai gali turėti įtakos daugybė įvairių veiksnių, tokių kaip: politikų pareiškimai, stichinė nelaimė, laukimas, kol bus paskelbtos svarbios naujienos ir tt. Kainoje jau yra visa viešai prieinama informacija.
Kaina juda kryptingai. Akcijų rinka, kaip ir Forex rinka, yra linkusi į tendencijas. T. y., Kaina niekada nejuda atsitiktine tvarka. Tai patvirtina pagrindinis techninės analizės rodiklis - tendencija.
Istorija kartojasi. Daugelio žaidėjų psichologija suponuoja tam tikrus veiksmų scenarijus, kurie aktyvuojami skirtingose situacijose. Būtent istorijos kartojimas padeda paskirstyti bendrąsias rinkos techninės analizės atlikimo taisykles.
Techninės analizės rodikliai
Techninė akcijų rinkos analizė atliekama sukuriant ir naudojant šiuos rodiklius:
- tendencijų linija, palaikymo ir pasipriešinimo lygiai;
- geometrinės figūros;
- osciliatorių grupės techniniai rodikliai;
- populiarėjantys techniniai rodikliai.
Tendencijų linija
Jei kaina juda aukštyn ar žemyn, šį judėjimą galima vadinti tendencija. Jei kaina juda į šoną, tai yra šoninė tendencija. Tendencija turi keletą ciklų: branduolio formavimas, vystymasis ir užbaigimas. Prekybininkas ieško kylančios tendencijos žengti į rinką savo kryptimi požymių. Pirmuoju tendencijos pabaigos ženklu turite išeiti iš rinkos.
Ilgainiui tendencijos atsiradimą lemia pagrindiniai veiksniai. Taigi tendencija gali susiformuoti veikiant svarbioms naujienoms. Vienas iš mainų principų yra toks: nežaisk prieš tendenciją ir nežaisk trendo kryptimi. Jei prekybininkas bandys žaisti prieš rinką, jis galiausiai patirs nuostolių.
Tendencijų vystymas gali užtrukti ilgai. Tendencijos gali tęstis mėnesius ar net metus. Tendencijos pabaigą lemia ir pagrindiniai veiksniai. Jos pabaigos ženklas gali būti didelis kainų svyravimas priešinga kryptimi. Šis dvejonė rodo, kad pagrindinis žaidėjas uždarė pozicijas.
Pažvelgę į žemiau pateiktą lentelę, galite pamatyti nuosmukį. Tendencijų linija su nuosmukiu nubrėžta aukščiausių kainų atžvilgiu. Dėl nuosmukio jos linija nubrėžta žemiausiomis kainomis.
Norėdami nustatyti tendenciją, prekybininkai taip pat naudojasi papildomais rodikliais, pavyzdžiui, slenkamaisiais vidurkiais, ADX ir kitais.
Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai
Pasipriešinimo lygis yra ta linija, kurią kaina kelis kartus palietė ir kovojo atgal. Pavyzdžiui, tendencijos linija (aukščiau pateiktame pavyzdyje) naudojama kaip pasipriešinimo linija. Vaizdas rodo, kad kaina paliečia tendencijų liniją, bet jos nenutraukia. Netoli tendencijos linijos būtina įeiti į rinką tendencijos kryptimi, jei nėra jokių ženklų apie jos pabaigą.
Kai kaina nutrūksta per pasipriešinimo liniją, ši linija tampa kainų palaikymo lygiu. Tai parodyta žemiau esančioje kainų diagramoje.
Geometrinės figūros
Skiriami šie skaičiai, naudojami techninei diagramos analizei: trikampis, stačiakampis, „vėliava“ („vimpelis“), „galva ir pečiai“, „trigubas viršus“, „dvigubas ir trigubas dugnas“, „lėkštutė“ ir kiti.
Visi skaičiai yra suskirstyti į dvi grupes: atvirkštiniai ir tęsiniai. Šarnyriniai modeliai parodo prekybininkui galimybę pakeisti dabartinę tendenciją, o tęsimosi modeliai - rodo tikėtiną tolesnį jo tęsimąsi. Dažniausiai geometrinių figūrų metodas nėra naudojamas atskirai, o kartu su kitomis analizės priemonėmis.
Techninė vertybinių popierių rinkos, kaip ir „Forex“ rinkos, analizė apima geometrinių formų naudojimą, nes tai yra dėl daugumos prekybininkų pasikartojančio elgesio, jei jie atsiranda diagramoje. Ši analizės technika yra plačiai paplitusi tiek akcijų, tiek užsienio valiutų rinkoje.
Trikampis Yra keturių tipų trikampiai, naudojami kainų elgesiui numatyti: mažėjančios, kylančios, simetriškos ir besiplečiančios. Šis skaičius priklauso atvirkštinei grupei. Prieš įeinant į rinką formuojant šį skaičių kainų diagramoje, reikia laukti, kol nubyrės jos sienos.
Stačiakampis. Šis skaičius susidaro, kai diagramoje atsiranda aiškios horizontalios atramos ir pasipriešinimo linijos. Stačiakampis rodo galios pusiausvyrą rinkoje.
„Vėliava“ arba „vimpelis“. Tai tendencijų tęsimosi modeliai. Kainos grafike pasirodžius vėliavai ar vimpeliui, koreguojamas tendencijų judėjimas.
"Galva ir pečiai". Šis skaičius švietimo srityje turi didelę reikšmę dienos diagramoje. Mažesniais laikotarpiais dirba nedaug prekybininkų, o tai reiškia reakciją į žemiau pateikto skaičiaus susidarymą. Figūra priklauso atvirkštinei grupei. Taip pat atliekant techninę analizę dažnai naudojama figūra „apversta galva ir pečiais“, kuri šiuo atveju vadinama „dvigubu dugnu“.
Trivietis viršus. Šis skaičius priklauso atvirkščiai grupei ir sudaro tris to paties kainų lygio viršūnes.
"Dvigubas ir trigubas dugnas". Šis modelis yra priešingas trigubo viršaus. Kaina nurodo tris mažiausias kainas viename diapazone.
Padažu. Atvirkštinės tendencijos modelis. Didžiausią reikšmę turi ilgi terminai - dienos, savaitės diagrama. Šio skaičiaus formavimas gali trukti daugiau nei mėnesį.
Tendencijų techniniai rodikliai
Nustatant tendencijos kryptį, lemiamą vaidmenį vaidina prekyba. Žaidimas su rinka retai baigiasi pelnu. Techninė akcijų rinkos analizė yra labai panaši į valiutų analizę.
Slenkamasis vidurkis. Kintamasis vidurkis arba MA yra svarbiausias tendencijos rodiklis. Šis rodiklis vizualiai žymi liniją, kuri yra pastatyta vidutinėmis kainomis per nurodytą laikotarpį. Kuriant šį rodiklį, svarbiausia yra uždarymo kainos.
Investicijų rinkoje yra posakis: „Rinką atidaro mėgėjai, o profesionalai užsidaro“. Tai visiškai atspindi kainų uždarymo svarbą. Profesionalūs prekybininkai pradeda didelius sandorius ir daro didelę įtaką kainai. Dėl šių priežasčių didžiausia reikšmė teikiama uždarymo kainoms.
Populiariausios MA veislės yra paprastos, eksponentinės ir svertinis slenkamasis vidurkis. Paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) yra pagrįstas aritmetiniu pasirinkto laikotarpio vidurkiu. Svertinis slenkamasis vidurkis (WMA) apskaičiuojamas atsižvelgiant į „svorio“ koeficientą, tai yra, kad maksimaliai atsižvelgiama į naujausias kainas. Eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) yra panašus į WMA, tačiau atsižvelgiama į visas ankstesnio laikotarpio kainas.
Paprastai prekybininkai naudojasi dviem skirtingo laikotarpio MA. Šiuo atveju pirkimo signalas laikomas greito MA lėto MA susikirtimu iš apačios į viršų. Pardavimo signalas yra greito MA lėto MA susikirtimas iš viršaus į apačią.
Osciliatorių grupės rodikliai
Osciliatoriai matuoja rinkos apimtį. Ši rodiklių grupė nustato zonas, kuriose perparduota ir perparduota, kur greičiausiai įvyks atvirkštinis pokytis. Šios grupės rodikliai aiškiausius signalus rodo kainų pokyčio kanale metu.
Tarp prekybininkų populiariausi generatoriai yra šie: MACD, „Stochastics Oscillator“, RSI ir kiti. Šie rodikliai naudojami atliekant ne tik akcijų, bet ir užsienio valiutų rinkos techninę analizę.
MACD indikatorius. Šis rodiklis yra sukurtas remiantis skirtingų laikotarpių slenkančių vidurkių duomenimis ir yra skirtas nustatyti kainų pasikeitimą. Jis reiškia „MovingAverageConvergence / Divergence“, kuris verčiamas kaip „slenkamasis vidutinis konvergencija / Divergencija“.
Šio rodiklio apskaičiavimo formulė yra tokia: MACD = greita EMA - lėta EMA.
Šio generatoriaus savybės apima laukus „greitas“ ir „lėtas“, kurie atitinka greitos ir lėtos EMA periodą.
Kai kaina yra didesnė už nulinę šio rodiklio žymę ir pakyla, tai rodo kainos judėjimą aukštyn, ir atvirkščiai, jei kaina yra žemiau nulio ženklo ir krinta, tai rodo judėjimą žemyn.
Šio rodiklio signalas yra kainos susikirtimas ties nuliniu lygiu. Taigi nulinio ženklo perėjimas iš apačios į viršų yra signalas pirkti, o iš viršaus į apačią - signalas parduoti.
Jei rodiklis rodo neteisingą kainų pokytį (nukrypimą), tada tai yra signalas apie kainos pasikeitimą.
Stochastikos osciliatoriaus indikatorius. Stochastika (stochastinė) atsižvelgia ne tik į uždarymo kainas, bet ir į vietines aukščiausias ir žemiausias kainas. Šis indikatorius yra informatyvesnis nei kiti generatorių grupės rodikliai. Šis indikatorius nusako perkamą zoną, esančią virš „80“ lygio, ir perparduotą zoną, esančią žemiau „20“ lygio.
Įėjimo į rinką signalas yra dviejų linijų sankirta, panaši į MACD indikatoriaus signalus. Šio generatoriaus skirtumai taip pat yra stiprus signalas patekti į rinką.
RSI indikatorius. Pagrindinis šio rodiklio parametras yra laikotarpis, kuriam jis pastatytas. Rekomenduojama autoriaus vertė yra 14, tačiau taip pat dažnai naudojami 9 ir 12 laikotarpiai. Šis rodiklis naudojamas norint įvertinti tendencijos stiprumą. Tai lygina kainos kilimo ir kritimo tempą per pasirinktą laikotarpį.
Jei rodiklio linija nukreipta aukštyn, tai rodo vyraujančią augančią tendenciją rinkoje, ir atvirkščiai. Paprastai jėgų balansas, tai yra pusiausvyra rinkoje, pasiekiamas maždaug 50. Linija, kertanti 50 lygio indikatorių iš viršaus į apačią, yra signalas atidaryti trumpąją pardavimo poziciją. 50 lygio sankryža iš apačios į viršų yra pirkimo signalas.
