Piniginis ekonomikos reguliavimas

Šiuolaikinei rinkai reikalingas pinigų reguliavimas iš išorės reguliavimo institucijų. Taip yra dėl rinkos sistemos plėtros poreikių, nes jai pačiai netaikomas daugelio socialinių ir ekonominių problemų sprendimas. „Nematomos rinkos rankos“, pagal kurią pastaroji be jokios pagalbos turi įveikti visus iššūkius, idėja žlugo daugelyje šalių. Rusija gerai prisimena praėjusio amžiaus 9-ojo dešimtmečio „šoko terapiją“. Per vėlai suprato, kad pati rinka negali egzistuoti. Piniginis ekonomikos reguliavimas yra viena iš rinkos sistemos išorės kontrolės priemonių. Pasak daugelio ekonomistų, tai yra pati svarbiausia priemonė. Straipsnyje išsamiau išnagrinėsime pinigų politiką, tikslus, priemones, rūšis. Ir pradėkite nuo pagrindinio apibrėžimo.

Koncepcija

Piniginis ekonomikos reguliavimas yra Centrinio banko (CB) imtasi priemonių, skirtų pakeisti pinigų pasiūlos parametrus.

Tai reiškia, kad Centrinis bankas daro įtaką pinigų pasiūlai ekonomikoje. Ir ši priemonė daro įtaką pinigų apyvartos dinamikai. Žemiau mes išsamiau išnagrinėsime pinigų reguliavimo metodus.

Tikslai

Makroekonominiu lygmeniu išskiriami šie reguliavimo tikslai:

1. Ekonominio augimo sąlygų sudarymas.

2. Išlaikyti stabilias kainas.

3. Užtikrinti palūkanų normų stabilumą vidaus pinigų rinkoje, valiutų kursus.

4. Maksimalus užimtumas.

Pagrindinis pinigų reguliavimo tikslas yra išlaikyti stabilias kainas. Visa kita kildinama iš jų. Rusijos ekonomikoje stabilių kainų palaikymas priklauso nuo nuoseklaus infliacijos mažėjimo. Tai daro įtaką šalies investiciniam klimatui ir ilgalaikio ekonomikos augimo stiprėjimui.

Infliacijos samprata

Infliacija yra valiutos perkamosios galios sumažėjimas dėl jos nuvertėjimo. Pavyzdžiui, fiksuojama 10% metinė infliacija. Iš to seka, kad už 1000 rublių šiandien bus galima nusipirkti tiek pat prekių, kiek už 1100 per metus.

Centrinio banko pinigų reguliavimu visų pirma siekiama sumažinti infliaciją. Nenustebkite, kad Rusijos bankai teikia brangias paskolas. Taip yra dėl didelės infliacijos. Neįmanoma sutelkti didelių sumų į rankas, nes nematomi rinkos įstatymai kiekvieną dieną „suvalgys“ kapitalą.

Ribotos centrinio banko galimybės

Centrinis bankas neturi įstatymų leidybos funkcijų, todėl jo užduotis yra tik sušvelninti rinkos svyravimus tam tikruose finansų rinkos segmentuose.

Nepaisant apribojimų, centrinis bankas gali vykdyti pinigų reguliavimą, kurio tikslas:

1. Padidinti dalyvių grynųjų pinigų apyvartos efektyvumą.

2. Apsaugokite rinkos dalyvių pusiausvyros interesus.

3. Saugokite nuo dirbtinio jų išlaidų padidėjimo.

4. Sukurkite sąlygas investuoti.

5. Sukurti konkurencingą aplinką rinkoje.

6. Plėsti bankinių paslaugų rinką ir gerinti jų kokybę.

Pinigų reguliavimo vaidmuo yra milžiniškas tiek visai makroekonomikai, tiek kiekvienam atskiram piliečiui. Šiandien mes matome situaciją, kai sumažėja infliacija. Tai lėmė bankų indėlių normų sumažėjimą, kuris šiandien retai viršija 8% per metus. Tačiau tuo pat metu ekonomikos reguliavimo institucijos dirbtinai sumažina realų rinkos dalyvių balansą kitais būdais, pavyzdžiui, devalvuodami nacionalinę valiutą. T. y. Dirbtinai sumažinus rublio vertę, sumažėja jo perkamoji galia pasaulio rinkose. Atsižvelgiant į tai, kad mūsų šalis importuoja visas galutinio vartojimo prekes, pastebime, kad labai padidėjo kainos. Taigi akivaizdu, kad pinigų reguliavimas Rusijoje, priešingai nei kitos šalys, turi savo specifinį bruožą. Todėl negalima sakyti, kad kiekvienoje šalyje yra universalių tinkamos strategijos receptų. Veiksmingi metodai vienai šaliai gali sukelti visišką finansinį žlugimą kitoje.

Objektai

Pinigų reguliavimas skirtas šiems objektams:

1. Pinigų apyvartos norma.

2. Paskolų suma.

3. Nacionalinės valiutos kursas.

4. Nacionalinės valiutos paklausa ir pasiūla.

5. Pinigų pasiūla ekonomikoje.

6. Šansai pinigų animacijai.

Kiekvieno iš šių rodiklių piniginis reguliavimas turi tam tikrą laiko tarpą. Jie yra įsteigti įvairiuose valdžios lygmenyse. Todėl negalima teigti, kad pinigų sistemos reguliavimas neva nėra priklausomas nuo valstybės vien dėl to, kad centrinį banką, kuris nėra pavaldus valstybės valdžiai, pats reguliuoja. Pastarųjų veiksmų efektyvumas priklauso nuo suderintų valstybės ir centrinio banko veiksmų.

Mechanizmas

Pinigų reguliavimo mechanizmas apima:

• Prognozavimas.

• Planavimas

• Poveikio metodai ir priemonės.

Motyvams reikia pinigų

Pinigų politikos reguliavimas priklauso nuo pinigų poreikio motyvo.

Pirmasis vaizdas yra transakcinis motyvas. Tai suteikia dabartinį rinkos dalyvio ekonominį funkcionavimą. Paprastam žmogui sandorio motyvas reiškia pinigų tiekimą mėnesio išlaidoms iki kito atlyginimo: produktus, komunalinius mokesčius, korinio ryšio ir kt.

Įmonėms sandorio motyvas reiškia lėšas, skirtas palaikyti dabartinę verslo veiklą (atsiskaitymai su tiekėjais, nuomos mokesčio mokėjimas ir kt.).

Valstybei tai yra valiutos rezervas, leidžiantis atsiskaityti užsienio rinkoje.

Antrasis tipas yra atsargumo motyvas. Tai leidžia rinkos dalyviui sudaryti rezervą. Paprastiems piliečiams tai yra lentynos lietaus dienai, depozitai indėliams taupyti lėšas ir tt. Įmonės ir valstybės sukuria rezervų ir stabilizavimo fondus.

Trečiasis tipas yra spekuliacinis motyvas. Vien tik šiuolaikiniai pinigai nėra vertybių išsaugojimo šaltinis. Todėl dalis lėšų panaudojama nematerialiajam (finansiniam) turtui, kuris sukuria pajamas įvairių procentų pavidalu, įsigyti. Tai turėtų apimti obligacijos, akcijos, gamybos finansinės priemonės.

Pinigų paklausa ir pasiūla

Pinigų paklausa ir pasiūla yra sunkiausiai numatomi kiekiai. Neįmanoma numatyti būsimo elgesio faktoriaus, nes tai priklauso ne tik nuo makroekonominių veiksnių, bet ir nuo pasaulio ekonomikos raidos. Pavyzdžiui, kriptovaliutų ir elektroninės komercijos plėtra lemia nacionalinių valiutų paklausos sumažėjimą. Pinigų paklausos padidėjimas priklauso nuo šių veiksnių:

1. Sumažėjo infliacija ir infliacijos lūkesčiai.

2. Didėjantis pasitikėjimas bankų sistema.

3. Ekonominis augimas.

Galite pateikti gerą Rusijos Federacijos pinigų reguliavimo po 2008 m. Krizės pavyzdį: valstybė priėmė įstatymą, pagal kurį privalomi drausti visi banko indėliai iki tam tikros sumos. Ir negalima bijoti, kad bankas bankrutuos, nes valstybė per draudimo bendroves kompensuos nuostolius. Tai lėmė, kad gyventojai padidino pasitikėjimą bankų sistema.

Pinigų paklausa yra pagrindinis rodiklis. Veiksmingi pinigų reguliavimo metodai ir priemonės priklauso nuo didelės pinigų paklausos. Taip pat verta manyti, kad noras turėti pinigų ir galimybė juos gauti nesutampa. Čia susiduriame su tokia likvidumo samprata - grynosios ir negrynosios lėšos banko sąskaitose. Pinigų poreikis yra apibrėžiamas kaip proporcinga likvidumo dalis.

Pinigų greitis

Ekonominio reguliavimo pinigų politika taip pat priklauso nuo tokio rodiklio kaip pinigų greitis. Ilgalaikių bankų indėlių augimas prisideda prie pinigų greičio mažėjimo, ir atvirkščiai, didelis grynųjų pinigų kiekis ekonomikoje padidina pinigų judėjimo greitį.

Pinigų pasiūla

Rinkos reguliatorius turi teisingai apskaičiuoti pinigų įsisavinimo lygį ekonomikoje. Ar ji gali efektyviai išnaudoti padidėjusią pinigų pasiūlą? Kokie yra infliacijos tempai, infliacijos lūkesčiai ir rizikos lygis ekonomikoje? Tikslūs atsakymai į šiuos klausimus turi įtakos reguliatoriaus elgesiui. Kaip pavyzdį galima paminėti 2000-ųjų pradžią Rusijoje. Didžiulis pinigų antplūdis į šalį, susijęs su pertekliniu pelnu iš angliavandenilių pardavimo, turėjo neigiamos įtakos visai ekonomikai. Nepažeisdama gamybos, ji negalėjo „suvirškinti“ visos pinigų atsargos. Infliacija paspartėjo iki 10–12% per metus. Šiuo atžvilgiu labai padidėjo paskolų kainos. Smarkiai nukentėjo tie ekonomikos sektoriai, kurie nebuvo susieti su naftos ir dujų sektoriumi: žemės ūkis, transportas, transportas ir viešasis sektorius. Investicijos į šiuos sektorius buvo nedidelės, palyginti su investicijomis į kitas sritis. Taip pat nebuvo pusiausvyros tarp paprastų piliečių pajamų. Pavyzdžiui, vidutinis mokytojo atlyginimas siekė 6–7 tūkstančius rublių per mėnesį, o statybvietėse dirbantis meistras uždirbo kelis tūkstančius rublių per dieną. Šiandien matome, kad sektorių disbalansas nėra toks pastebimas, tačiau dabar turime visiškai kitokių problemų ekonomikoje.

Pinigų pasiūlą lemia:

1. Centrinio banko pinigų bazė (turtas). Tai apima paskolas bankams, vertybinius popierius - dažniausiai obligacijas pirmaujančių pasaulio ekonomikų iždo vekseliuose - auksą ir užsienio valiutos atsargas.

2. Palūkanų norma vidaus pinigų rinkoje. Ji taip pat vadinama pagrindine refinansavimo norma. Tai procentas, kurį centrinis bankas teikia paskolas komerciniams bankams. Natūralu, kad ji yra mažesnė nei palūkanos, kuriomis pastarieji suteikia paskolas fiziniams ir verslo subjektams, nes ant jo yra uždedamas būsimas banko pelnas ir procentinė rizika bei įsipareigojimų nevykdymas. Pvz., Jei pagrindinė refinansavimo norma yra 7%, tada banko paskolos palūkanos negali būti mažesnės, nes niekas skolinsis nuostolingai. Palūkanų norma trumpalaikėje rinkoje formuojama remiantis bankų sistemos atsargų ir jos indėlių santykiu. Šiandien liudijame įdomią situaciją, kurios neįmanoma įsivaizduoti per visą neseną mūsų šalies istoriją: žmonės į bankų indėlius deda milžiniškas lėšas, kurios, be to, beveik visos yra apdraustos. Šiuo atžvilgiu finansų reguliavimo institucijos iš bankų išspaudžia piliečių pinigus, sudarydamos sąlygas mažoms indėlių palūkanoms.

3. Nuolatinio rezervo sukūrimas.

Bankų sistema kaip svarbiausias veiksnys, darantis įtaką pinigų pasiūlai

Bankų sistema daro didžiausią įtaką pinigų pasiūlai. Mes išvardijame pinigų reguliavimo metodus ir priemones:

1. Pinigų išleidimo sumažinimas arba padidėjimas.

2. Tvarių pinigų srautų kūrimas.

3. Atliekamos operacijos finansų rinkoje pinigų srautams reguliuoti.

Pinigų reguliavimo metodai ekonomiškai išsivysčiusiose ir besivystančiose šalyse kardinaliai skiriasi.

Centrinis bankas yra pagrindinis reguliavimo vaidmuo. Tam jis taiko šias pinigų politikos reguliavimo priemones:

1. Grynųjų pinigų išdavimas.

2. Bankų refinansavimas, tai yra, centrinis bankas tampa „banku bankams“ ir išduoda paskolas komerciniams bankams pagal jo nustatytas palūkanų normas. Pastarosios lėšos yra pakartotinai kredituojamos vidaus rinkoje didesne procentine dalimi.

3. Operacijos atviroje rinkoje vertybinių popierių ir valiutų atsiskaitymams tarptautinėje arenoje.

Aukščiau išvardytų operacijų dėka formuojamas vieningas pinigų reguliavimo mechanizmas.

Taigi, svarbiausias vaidmuo makroekonomikoje priklauso šalies centriniam bankui. Vėliau išsamiau aptarsime šią ekonominę temą.

CBR būsena

Rusijos bankų sistemoje CBR yra pagrindinis šalies bankas. Jis yra visos šalies finansų sistemos viršuje ir yra skirtas koreguoti visų kitų bankų kursus pagal bendrąją ekonominę strategiją. Taip yra dėl refinansavimo ir kontrolės. Paskutinė funkcija - centrinis bankas turi teisę sustabdyti bet kurios kredito įstaigos veiklą atšaukdamas jos licenciją. Neseniai jau buvo surinktas gana įspūdingas tokių nelaimingų žmonių sąrašas. Daugelis netgi mano, kad centrinis bankas visiškai išvalo platformą dideliems bankams, kuriuose dalyvauja valstybė.

Centrinis bankas taip pat yra pagrindinis valstybės pinigų politikos agentas. Tačiau savo tikslams jis naudoja ne receptinius, o ekonominio valdymo metodus.

Kam taikomas Rusijos centrinis bankas?

Nepaisant to, kad pagrindinis Rusijos bankas yra centrinis Rusijos bankas, kuris vienintelis turi teisę spausdinti rublius, jis nėra pavaldus nei Rusijos Federacijos vyriausybei, nei jokiai kitai valstybės institucijai. Jei mūsų valstybė neturi pakankamai pinigų atlyginimams, pensijoms ir pašalpoms mokėti, tuomet Rusijos centrinis bankas vyriausybei skolinti neveiks. Ši paradoksali sistema buvo kuriama nuo pat nepriklausomos Rusijos susikūrimo pradžios. Būtent ši aplinkybė suteikia pagrindą daugeliui politologų vadinti B. N. Jelciną - pirmąjį Rusijos prezidentą - tėvynės išdaviku. Kam praneša Rusijos bankas? Kai kurie žmonės užtikrintai teigia, kad mūsų šalies centrinis bankas yra Federalinių rezervų sistemos filialas, o kiti priskiria jį Tarptautiniam valiutos fondui, kuris yra teisingesnis, nes įstatyme tai tiesiogiai paminėta. Tačiau abu esame įsitikinę, kad mus valdo Rotšildai ir Rokfeleriai.

Tačiau verta išanalizuoti federalinį „Rusijos Federacijos centrinio banko“ įstatymą, viskas patenka į savo vietas: Centrinį banką sudaro 14 žmonių direktorių valdybos vadovas ir nariai. Visus juos išrenka Valstybės Dūma, suderinusi su Rusijos Federacijos prezidentu. Dabar reikia atsakyti į logišką klausimą: ar Rusijos centrinis bankas yra tokia proamerikietiška organizacija? Teigiamą atsakymą duosime tik tuo atveju, jei pats šalies parlamentas taip pat bus proamerikietiškas.

Taip pat gerbėjams paaiškinsime, kad Rusijos centrinis bankas priskiriamas JAV, kad nuo 2014 m. 75% viso Rusijos Federacijos centrinio banko pelno buvo pervesta į Rusijos Federacijos biudžetą, o likę 15% - „Vnesheconombank“.

Kad ir kaip būtų, įstatymas tikrai griežtai atskiria Rusijos centrinį banką nuo Rusijos vyriausybės. Ir jei jie ginčysis tarpusavyje, tada viršenybė bus Centriniam bankui, nes ginčijami klausimai yra sprendžiami tarptautiniuose teismuose, kurių sprendimai pagal Konstituciją yra aukštesni nei vidaus teismų sprendimai. Tokia yra mūsų Konstitucija, kuri šalyje galioja nuo 1993 m.

Rusijos centrinio banko funkcijos

Rusijos bankas vykdo šias funkcijas:

1. Tai yra skolintojas kredito įstaigoms šalies viduje.

2. Kartu su Rusijos Federacijos vyriausybe ji kuria vieningą pinigų politiką.

3. Ji turi nacionalinės valiutos išleidimo monopoliją.

4. Nustato valiutos kontrolę.

5. Nustato bankinių operacijų atlikimo, bankinės sistemos atskaitomybės ir apskaitos taisykles.

Iš sąrašo matote, kad centrinis bankas dirba kartu su vyriausybe. Tai yra, jie veikia kaip partneriai ir nėra jokios užuominos apie pavaldumą. Būtent šis faktas leidžia daug kam pasakyti, kad Rusija yra Vakarų finansų sistemos kolonija. Tačiau tokios sistemos šalininkai įsitikinę, kad tai gali pažaboti vietinių Rusijos pareigūnų savivalę dėl nekontroliuojamo pinigų išmetimo ir nuolatinio vidaus skolinimo. Pakanka išanalizuoti nebepaslėptą korupcijos apimtį, norint užduoti klausimą: ar spaustuvės išorinė kontrolė iš tikrųjų yra neigiamas veiksnys? Gal tik šis faktas kažkaip išgelbėja šalį nuo bendros infliacijos.

Bandymai atgauti „nepriklausomybę“

Mūsų šalyje yra nemažai deputatų ir politikų, kurie atvirai palaiko Centrinio banko nacionalizavimą. Jie nuolat teikia įstatymo projektą Valstybės Dūmai, tačiau tuoj pat kyla neigiama visuomenės kritikos banga. Kodėl tai vyksta? Gali būti, kad mūsų piliečiai nepasitiki mūsų pačių valstybe, kuri juos daugybę kartų apgavo. Daugeliui Rusijos centrinio banko nepriklausomybės nuo vyriausybės pasirinkimas suteikia daugiau pasitikėjimo ateitimi, nei jo perdavimas valstybei, kur nebus kontroliuojama pinigų pasiūla. Prisiminkime SSRS laikus: visi turėjo pinigų, bet niekas nenorėjo parduoti prekių už nenaudingus popieriaus gabaliukus, nes vyriausybė visą laiką kišosi į banko pinigų ir pinigų politiką siekdama momentinės politinės naudos, darančios žalą vystymuisi. Todėl susidarė situacija, kai gamintojai sandėliuodavo prekes sandėliuose, netyčia sukurdami deficitą ir keisdami jas „juodosiose rinkose“ už teisingą kainą. Jokios administracinės priemonės nepadėjo bendradarbiams patekti į teisėtą rinką. Štai kodėl mūsų piliečiai liko be savo įmokų, nes norint pagerinti ekonomiką reikėjo juos visiškai sunaikinti įšaldant sąskaitas ir spartinant hiperinfliaciją.