Šalies sunkiu laikotarpiu terminas „devalvacija“ dažniau skamba iš televizijos ekranų. Kas paprasčiausiai yra rublio devalvacija? Šis klausimas domina daugelį rusų, ypač tų, kurie moka paskolą ar nori išlaikyti santaupas, jei atsiranda valiutos kurso svyravimai. Apsvarstykime šią koncepciją išsamiau, paliesime devalvacijos istoriją, šio proceso rūšis ir tai, kaip išlaikyti savo kaupimąsi sunkiomis ekonominėmis sąlygomis.
Ką reiškia ši sąvoka?
Nusidėvėjimas yra nacionalinės valiutos (šiuo atveju Rusijos rublio) nuvertėjimas kitų šalių pinigų ir aukso vertės atžvilgiu. Objektyviam palyginimui imamos ne tik pagrindinės pasaulio valiutos (doleris ir euras), bet ir daugiau nei 15 kitų šalių nacionalinių valiutų vienetų.
Devalvacijos sąvoka gali būti paaiškinta kitu būdu. Dėl tam tikrų ekonominių ir politinių procesų padidėja kitų valiutų kursas, palyginti su nacionalinėmis. Pavyzdžiui, paskutinis rublio devalvacija Rusijoje įvyko 2014 m. Pirmąjį pusmetį. Tada doleris rublio atžvilgiu sumažėjo nuo 35 rublių iki 31 už vieną JAV dolerį. Po perkainojimo (atvirkštinio devalvacijos sąvoka, tai yra, reiškia nacionalinės valiutos sustiprėjimą), prasidėjo devalvacija. Tai lėmė, kad už dolerį jie jau davė 60–65 rublius. Rusijos rublio devalvacijos procentas sudarė beveik 100%.
Tačiau apskritai reikėtų nepamiršti, kad šiuo atveju ši sąvoka yra gana išplėsta, nes panaši Rusijos ekonomikos padėtis yra nutolusi. Rusijos rublio devalvacija per pastarąjį ketvirtį amžiaus buvo stebima su tam tikru griežtumu. Tai rodo, kad šalies ekonomikoje kažkas ne taip.
Rusijos devalvacijos istorija
Įdomu atsekti nacionalinės valiutos likimą per pastarąjį šimtmetį, kad suprastume rublio devalvacijos priežastis ir pasekmes. Kokiais metais tai pirmą kartą įvyko Rusijoje? Stipriausia pasaulio ekonomika rimtai pakilo 1914 m., Tai yra, prasidėjus Pirmajam pasauliniam karui. Prieš tai nacionalinė valiuta buvo laisvai keičiama į auksą po 0, 7 gramo už rublį. Tai buvo Rusijos ekonomikos pakilimas, 1913 m. Rusijos imperijos rinkoje buvo 170 milijonų žmonių (tuo tarpu visos Europos gyventojų skaičius neviršijo 300 milijonų). Tuomet Rusija turėjo visas prielaidas tapti XX amžiaus ekonominės plėtros lokomotyvu.
Tačiau netrukus po Pirmojo pasaulinio karo laisvas aukso mainai nutrūko. Valstybė buvo priversta leisti pinigus, kurių niekas neužtikrino. Taigi, jei 1914 m. Apyvartoje buvo 2, 4 milijardo rublių, tai 1916 metais jau buvo 8 milijardai. Tai išprovokavo didelę infliaciją. Atsiradus bolševikams, viskas nepavyko. Vienintelis naujosios vyriausybės veiksmas buvo padidinti pinigų pasiūlą. Naujų (jau sovietinių) atsiskaitymo ženklų spausdinimo sparta buvo tokia, kad 1922 m. Reikėjo sumažinti pinigų tiekimą 10 tūkst. Kartų, o 1923 m. - 100 kartų. Iki 1932 m. Sovietų rublis nebebuvo kotiruojamas užsienyje ir nebuvo keičiamas į auksą.
1961 m. Pinigų reforma yra devalvacijos ir denominacijos derinys. Pinigai buvo keičiami į naujus santykiu nuo 10 iki 1. Kita reforma - Pavlovskaja - įvyko jau 1991 m. Tai iš dalies padėjo išspręsti prekių rinkos trūkumo problemą. Visi 50 ir 100 rublių vekseliai buvo keičiami, jie buvo platinami tik tris dienas, limitas buvo 1000 rublių. Visi kiti šio nominalo banknotai „sudegė“.
Nuo pat naujojo Rusijos rublio atsiradimo verslas taip pat nebuvo labai geras. Jaunoje Rusijoje buvo atspausdinta tiek pinigų, kad jie paskatino hiperinfliaciją. Kita reforma yra 1993 m. Tik 1997 m. Hiperinfliacija buvo sustabdyta. Buvo įvykdytas denominacija, atvedusi Rusijos rublį į dabartinę būklę. Taigi denominacija XX amžiuje iš viso siekė 500 trilijonų kartų. XXI amžiuje Rusijos rublis išgyvena palyginti ramius laikus.
Devalvacija = infliacija
Galite pamanyti, kad devalvacija yra infliacija. Abiem atvejais nacionalinė valiuta nuvertėja. Tarp šių sąvokų yra bendra, tačiau vis dėlto jos skiriasi iš esmės. Taigi, infliacija vadinama pinigų nuvertėjimu valstybėje, o devalvacija yra sumažėjimas kitų pasaulio valiutų atžvilgiu. Jei šalis yra priklausoma nuo importo, tada devalvacija paprastai sukelia infliaciją. Šis ekonominis mechanizmas išsamiau paaiškinamas toliau. Šiuo metu Rusijoje šie reiškiniai yra taip stipriai susiję, kad nuvertėjimas iš karto išprovokuoja produktų ir paslaugų kainų padidėjimą gyventojams.
Nuo ko priklauso valiutos kursas
Rublio ir kitų piniginių vienetų nuvertėjimo priežasčių reikia ieškoti natūraliuose ekonomikos įstatymuose. JAV, JK, Prancūzijos, Vokietijos ekonomika yra labai stipri. Šios šalys yra mažiau priklausomos (palyginti su Rusija) nuo žaliavų eksporto. Tačiau Rusija nėra pagrindinis Vakarų žaliavų tiekėjas. Naftos produktų pardavimas šalies ekonomikoje sudaro mažiau nei 30% eksporto. Taigi naftos ir naftos produktų eksportas į Rusijos Federacijos BVP yra mažesnis nei 10%. Tačiau net tokia bendra priklausomybė nuo juodojo aukso pardavimo daro didelę įtaką Rusijos rublio stabilumui.
Kitos išsivysčiusios šalys remiasi ne žaliavų eksportu, o aukštųjų technologijų paslaugų ir prekių tiekimu į užsienį. Rusija taip pat užsiima ginklų (antroji vieta pasaulyje po JAV) ir aukštųjų technologijų prekių bei paslaugų (raketų laikiklių JAV pardavimu) pardavimu. Tačiau, pavyzdžiui, JK užima 10% šio sektoriaus rinkos. Naftos produktų eksportui tai yra tiek pat, kiek Rusijos Federacijos. Didžiojoje Britanijoje toks požiūris duoda dideles pajamas, nes tai yra prekės, turinčios didelę pridėtinę vertę.
Panaši padėtis yra ir kitose šalyse. Vakarų šalių eksporto struktūrą daugiausia sudaro pagamintos prekės. T. y., Pasikeitus žaliavų kainai, jų ekonomika nukentės mažiau. Tai ypač pasakytina apie situaciją artimiausioje ateityje. Išsivysčiusios šalys patirs nuostolių tik tuo atveju, jei kainos ir toliau kris arba išliks žemos ilgą laiką. Tačiau neigiamos pasekmės Vakarams šiuo atveju yra vidutinės trukmės ir ilgalaikės.
Čia galite atsekti visą įvykių grandinę. Pirma, dėl žemų kainų sumažėja naftos ir naftos produktų eksportuotojų, įskaitant Rusiją, pajamos, nes trūksta finansavimo, dėl didelių projektų įšaldymo. Tuomet užšaldžius šiuos projektus sumažėja plieno, grūdų, rūdos ir pan. Dėl to sumažėja ne tik juodąjį auksą tiekiančių šalių eksporto pajamos.
Tačiau kol, pavyzdžiui, JK nepajus šių neigiamų procesų įtakos, naftos produktus eksportuojančios šalys jau bus joms taikomos. Šių šalių nacionalinė valiuta taps nestabili, ji pasikeis jau veikiant kai kurioms prognozėms, gandams ir lūkesčiams. Todėl naftos kainų kritimas daro neigiamą įtaką labiausiai išsivysčiusių šalių ekonomikai, tačiau nuvertėja rublis.
Pinigų devalvacijos tipai
Rublio ir bet kurios kitos nacionalinės valiutos devalvacija gali būti atvira arba paslėpta, natūrali ar dirbtinė. Šios rūšys dažnai yra susipynusios. Natūralus pinigų nuvertėjimas vyksta atsižvelgiant į keletą makroekonominių ir mikroekonominių veiksnių, apskritai šalies ekonominę situaciją. Dirbtinis (priešingai nei natūralus) jau apima oficialių organų ar spekuliantų įsikišimą. Vyriausybė paprastai nėra suinteresuota nuvertinti nacionalinės valiutos, tačiau spekuliantams tai nerūpi, jie gali užsidirbti tiek nuvertindami valiutą, tiek pakildami kainoms.
Atviras devalvacija paprastai siejama su Rusijos Federacijos centrinio banko ar kitų oficialių organų sprendimais. Tai atsitiko, pavyzdžiui, 1998 m., Kai Centrinis bankas nusprendė nuvertinti rublį ir apie tai pranešė gyventojams. Panašus dalykas nutiko 2014 m. Kazachstane. Vasario 11 d. Nacionalinis bankas paskelbė valiutos devalvaciją. Kai kuriais atvejais devalvacija vyksta kartu su nominalu. Taigi tai buvo 1961 m. SSRS. Formaliai jie senus pinigus tiesiog pakeitė naujais, tačiau objektyviai rublio aukso kiekis ir valiutos kursas smarkiai krito.
Paslėptas devalvacija nėra lydimas oficialių vyriausybės ar centrinio banko sprendimų. Pavyzdys yra toks. 2017 m. Pradžioje Rusijos Federacijos finansų ministerija oficialiai paskelbė apie užsienio valiutos pirkimą. Sąmoningai nebuvo siekiama tikslo nuvertinti piniginį vienetą, tačiau pasirodžius tokiam dideliam žaidėjui, kuris supirko dolerius, buvo paslėptas rublio nuvertėjimas. Šis rublio devalvacija Rusijoje nebuvo toks pastebimas paprastam žmogui.
Devalvacijos priežastys
Pastaruoju metu pagrindinė devalvacijos priežastis yra tik sumažėjusios žaliavų, ypač naftos ir naftos produktų, kainos. Tai buvo išsamiai aptarta aukščiau. Bet kiti procesai gali tapti devalvacijos priežastimis. Tai yra ekonominės priežastys ir tam tikri pagrindinių rinkos dalyvių veiksmai. Pirmasis priežasčių rinkinys apima kapitalo nutekėjimą, mažesnes eksporto kainas ir blogėjančią ekonominę padėtį valstybėje.
Antroji priežasčių grupė yra susijusi su makroekonominiais veiksniais. Vyriausybė, mažindama šalies piniginio vieneto vertę, didina savo prekių patrauklumą. Kaip pavyzdį galima paminėti JAV federalinio rezervo, Vakarų Europos valstybių centrinio banko ir Japonijos veiksmus. Tačiau verta suprasti, kad už neaiškių ekonominių sąlygų slypi neužtikrintos valiutos išleidimas į apyvartą.
Svarbi tokių veiksmų pasekmė yra padidėjusi visų proceso dalyvių bendra skola (aukščiau pateiktame žemėlapyje pateikiama pasaulio valstybių išorės skolų statistika). Dabar labiausiai išsivysčiusių šalių užsienio skola yra labai aukšta. Tai patenka į pagrindinę finansų reguliuotojo problemą. Ateityje tai gali sukelti visuotinį infliacijos šoką, vienintelis klausimas yra proceso pradžios laikas.
Kam naudingas rublio kritimas
Atrodo, kad rublio devalvacija yra neigiamas reiškinys? Tik iš dalies. Dėl devalvacijos viešasis sektorius vis dėlto gaus numatomas pajamas, valstybės įmonių darbuotojams ir pensininkams nebus vėluojama mokėti atlyginimus ir pensijas, įmonės ne bankrutuos ir toliau funkcionuos. Perkamosios galios sumažėjimas turi įtakos tik iš užsienio importuojamoms prekėms, nes jos yra smarkiai brangesnės.
Devalvacija naudinga vidaus gamintojams. Rusijoje pagamintos prekės tampa konkurencingos importuojamoms prekėms. Vietinė gamyba pradeda augti, todėl rublis vėl sustiprėja dolerio atžvilgiu. Be abejo, šiame procese yra aukų. Tai yra tie, kurie turi paskolą doleriais ar eurais, įskaitant buto hipoteką. Ką daryti tokioje situacijoje? Apsvarstykite tai žemiau.
Kaip nuspėti devalvaciją
Rublio devalvacijos prognozės yra tik prognozės, neįmanoma prognozuoti šio proceso 100% tikslumu. Prie to lemia daugybė veiksnių, įskaitant tuos, kurių negalima kontroliuoti. Pavyzdžiui, spekuliacija užsienio valiutų rinkoje. Yra tik viena išvada. Rusijos Federacijos sąlygomis visada reikia būti pasirengusiam nuvertėti piniginį vienetą. Galite pasikliauti ekspertų nuomonėmis, tačiau jos ne visada vėliau sutampa su realybe.
Ką daryti su santaupomis
Rublio devalvacija yra grėsmė, kuri nuolat kabo šiuolaikinėmis sąlygomis. Tačiau ką tokioje situacijoje turėtų daryti paprastas žmogus? Kaip taupyti santaupas? Yra keletas tinkamo elgesio būdų:
- Stenkitės neimti paskolų kitų valstybių valiuta, o jei jos jau yra, tada pamėginkite jas konvertuoti į rublius.
- Laikykite santaupas skirtingomis valiutomis. Tai leis tikėtis, kad bent vienas augimas kompensuos kito kritimą. Klasikinė schema: trečdalis santaupų doleriais, trečdalis rublių, trečdalis eurais.
- Imtis paskolą (jei to vis dar reikia) arba pirkti didelius pinigus galima tik ta valiuta, kuria asmuo gauna pajamas.
- Vienas geriausių būdų apdrausti kapitalą yra turto pirkimas. Tokios investicijos neatneša daug pajamų, tačiau jų praradimo rizika yra minimali. Verta pasakyti, kad dabar perspektyvesnės investicijos į elitinį nekilnojamąjį turtą.
- Investuoti į auksą nėra taip gerai. Jei perkate auksą ir iškart jį parduodate, prarandama apie 30% lėšų. Norėdami susigrąžinti investicijas, turite palaukti, kol jų vertė išaugs 30%, ir tai gali užtrukti metus ar net dešimtmečius.
- Įsigydami užsienio valiutą, teigia, kad eksporto technologijos ir pramoninės prekės laikomos patikimomis. Tai yra Norvegija, Švedija, Japonija, Kinija, Šveicarija.
