Šiuolaikinėmis sąlygomis finansų valdymas dėl ribotų finansinių išteklių yra nepaprastai svarbus beveik bet kuriai įmonei. Galiausiai jos konkurencingumas ir verslo sėkmė priklauso nuo to, kaip efektyviai organizacija kontroliuoja ir nukreipia pinigų srautus. Šio rodiklio analizė vaidina didelę reikšmę vertinant įmonės finansinę būklę.
Pinigų srautų samprata ir esmė
Apskritai šis ekonominis terminas kilęs iš angliškos frazės „cash flow“, kuri gali būti išversta kaip „cash flow“. Pinigų srautai parodo įmonės finansų judėjimą tam tikru laikotarpiu. Kitaip tariant, tai yra tam tikro laikotarpio įplaukų ir mokėjimų skirtumai. Naudodamiesi šiuo rodikliu galite tiksliai nustatyti, kaip vyksta pinigų judėjimas, į kurį ne visada atsižvelgiama nustatant pelną: mokesčių mokėjimai, investicinės išlaidos, paskolų mokėjimai, mokesčiai dėl pelno ir kt. Norėdami išsamiau atskleisti šio termino esmę, atsižvelgiame į jo komponentų klasifikaciją.
Pinigų srautų tipai
1. Priklausomai nuo verslo procesų aptarnavimo masto:
- Visoje įmonėje. Tai yra bendriausias vaizdas, apimantis visas įplaukas ir lėšas šioje organizacijoje.
- Pagal struktūrinius vienetus. Pastarieji taip pat gali būti atsakomybės centrai.
- Konkrečioms verslo operacijoms. Tai yra pagrindinis grynųjų pinigų išteklių kontrolės objektas.
2. Priklausomai nuo ekonominės veiklos rūšies, pinigų srautai yra:
- apie operacinę veiklą. Tai siejama su mokėjimais tiekėjams ir trečiosioms šalims už paslaugas, susijusias su gamybos veikla. Tai apima darbo procese dalyvaujančių darbuotojų atlyginimus, taip pat susijusias mokesčių išmokas. Tuo pačiu metu šios rūšies grynųjų pinigų srautai parodo prekių pardavimo ir mokesčių inspekcijos įplaukas, jei perskaičiuojami permokėti privalomi mokėjimai;
- dėl investicinės veiklos. Tai apima pajamas ir mokėjimus iš finansinių ir realių investicijų, taip pat pajamas iš nematerialiojo turto pardavimo ir ilgalaikio turto pardavimo, investicinio portfelio priemonių rotaciją ir kitų panašių operacijų rezultatą;
- dėl finansinės veiklos. Ši rūšis yra susijusi su pinigų judėjimu, susijusiu su paskolų, kreditų, papildomo vieneto ar įstatinio kapitalo pritraukimu, dividendų ir indėlių palūkanų mokėjimu ir kt.
3. Pagal kryptį ar galutinį rezultatą:
- teigiamas. Tai yra visų pajamų, gautų iš kiekvienos ekonominės veiklos rūšies, visuma. Sąvoka „grynųjų pinigų srautas“ taip pat naudojama kaip analogas;
- neigiamas. Bendra visų mokėjimų, vykstančių įmonės procese, suma. Kitaip tariant, tai yra „grynųjų pinigų išmetimas“.
4. Pagal pinigų srautų apimties apskaičiavimo metodą:
- švarus. Tai yra skirtumas tarp visų lėšų įplaukų ir išlaidų;
- bruto. Tai apibūdina visus teigiamus ir neigiamus srautus tam tikru nagrinėjamu laikotarpiu.
5. Pakankamumo požiūriu:
- perteklius. Pajamos viršija įmonės poreikius;
- negausus. Pinigų įplaukos yra mažesnės nei realūs įmonės poreikiai.
6. Pagal laiko vertinimo metodą pinigų srautai yra:
- Dabartis, sumažintas pagal dabartinį momentą;
- Ateities sandorių vertė sumažėjo iki konkretaus būsimo laikotarpio.
7. Pagal formavimo tęstinumą:
- reguliarus (kaip taisyklė, jis susijęs su operatyvine veikla);
- diskretiškas (vienkartinių verslo operacijų, tokių kaip licencijos pirkimas, nemokama pagalba, nekilnojamojo turto komplekso įsigijimas ir tt, rezultatas)
8. Pagal laiko intervalų, per kuriuos jie susidaro, stabilumą, reguliarūs pinigų srautai yra:
- Reguliariai reguliariais intervalais per nagrinėjamą laikotarpį. Pavyzdys yra anuitetas.
- Įprasta su nereguliaraus laiko intervalais per tą patį laikotarpį (pavyzdžiui, nuomos įmokos su specialiu įmokų grafiku).
Aukščiau pateikta klasifikacija leidžia išsamiau ir tikslingiau atlikti įmonės pinigų srautų planavimą, apskaitą ir analizę, nepriklausomai nuo jos veiklos srities.
