Mokumas laikomas vienu pagrindinių įmonės efektyvumo rodiklių. Tai atspindi bendrovės sugebėjimą įvykdyti visus savo įsipareigojimus.
Įvertinimas
Informacijos šaltinis mokumui analizuoti yra balansas. Vienas pagrindinių jos tikslų yra įvertinti įmonės turtą, įsipareigojimus ir nuosavo kapitalo dydį. Norint nustatyti šiuos rodiklius, būtina išanalizuoti įmonės turto ir skolų struktūrą, nustatyti likvidumo balanso lygį. Be to, turėtų būti apskaičiuoti ir įvertinti mokumo ir ekonominio stabilumo santykiai. Normaliai įmonės finansinei būklei būdingas geras sugebėjimas grąžinti įsipareigojimus. Nepatenkinamą situaciją rodo mažas mokumo atkūrimo koeficientas. Geriausias variantas yra tada, kai įmonė turi laisvų lėšų apyvartai, kad galėtų sumokėti skolas. Tačiau įmonė gali išlikti moki, net jei yra galimybė parduoti turtą sumokėti įsipareigojimus. Tuo pačiu metu įmonė gali neturėti grynųjų pinigų.
Mokumo atkūrimo santykio vertė
Pagal federalinį įstatymą „Dėl bankroto“, įmonės nemokumas turėtų būti suprantamas kaip skolininko paskelbtas skolininkas arba teismo pripažintas negalėjimas visiškai patenkinti kreditorių reikalavimų arba sumokėti privalomus mokėjimus. Iki minėto įstatymo priėmimo dienos galiojo kita įmonės paskelbimo bankrutavimo tvarka. Kad įmonė taptų nemoki, reikėjo atlikti skaičiavimus:
- Mokumo atkūrimo santykis.
- Bendras likvidumo koeficientas.
- Apyvartinio kapitalo prieinamumo koeficientas.
Likvidumas yra bendrovės turto savybė, lemianti trumpalaikio pardavimo galimybę rinkos kaina. Įmonės mokumo atkūrimo koeficientas veikia kaip finansinis, ekonominis rodiklis, atspindintis įmonės sugebėjimą šešis mėnesius pasiekti optimalų likvidumo lygį ataskaitos pateikimo dieną.
Turto klasifikacija
Atskyrimas grindžiamas likvidumo santykiu. Turtas gali būti didelis, mažas ir nelikvidus. Didėjančia tvarka skiriama:
- Nebaigti statybų projektai, pastatai, konstrukcijos, įranga, mašinos.
- Žaliavų ir produktų kiekis sandėliuose.
- Nuosavos akcijos ar vertybiniai popieriai, priklausantys valstybei.
- Lėšos banko sąskaitose.
Mokumo atkūrimo koeficientas: formulė
Šio rodiklio aprašymas pateiktas metodinėje nuostatoje, kuri lemia įmonės finansinės būklės ir nepatenkinamos jos balanso būklės vertinimą. Dokumente taip pat yra lygtis, pagal kurią galite rasti mokumo atkūrimo santykį. Formulė yra tokia: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Lygtyje naudojamas įmonės likvidumo rodiklis ir jo standartas:
- tikrasis likvidumo laipsnio skaičius (pabaigoje) yra K1F;
- pradinis koeficientas - K1N;
- indikatorius pagal standartą - K1norm = 2;
- laikas mokumui atkurti (mėnesiais) - 6;
- ataskaitinis laikotarpis (skaičiuojamas mėnesiais) - T.
Tikslesnį rezultatą galima gauti per 4 ir daugiau laikotarpių. Ekonomistų teigimu, mokumo atkūrimo koeficientas nėra išskirtinis rodiklis, kurio reikia laikytis.
Balanso struktūros pripažinimas yra nepatenkinamas
Atliekant analizės procesą įmonė turi būti laikoma nemokia, ir turi būti įvykdyta bet kuri iš šių sąlygų:
- Likvidumo rodiklis ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnis nei 2.
- Atidėjimo savomis lėšomis laipsnis iki ataskaitinės datos yra mažesnis nei 0, 1.
Panagrinėkime, koks gali būti mokumo atkūrimo santykis.
Pavyzdys
Per praėjusius metus įmonės likvidumo rodiklis laikotarpio pradžioje buvo 0, 97, o pabaigoje - 1, 18. Naudodami aukščiau pateiktą formulę galite gauti: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Jei skaičiavimo rezultatas yra didesnis nei 1 rodiklis, tada galime pasakyti, kad įmonė turi galimybę pasiekti optimalią finansinę būklę per ateinančius šešis mėnesius. Jei mokumo atkūrimo koeficientas yra mažesnis nei vienas, atitinkamai per ateinančius šešis mėnesius įmonė negalės pasiekti reikiamo ekonominio stabilumo.
Prognozavimas
Išieškojimo / nuostolių santykis laikomas vienu pagrindinių įmonės valdymo analizės raktų. Šie rodikliai leidžia planuoti finansinę ir ekonominę veiklą tam tikru laikotarpiu. Mokumo atkūrimo santykis leidžia paskirstyti operacijas ir lėšas ateinantiems šešiems mėnesiams įveikti krizę. Tačiau šios situacijos galima išvengti. Norėdami tai padaryti, apskaičiuokite dabartinio įmonės likvidumo pablogėjimo tikimybę tris mėnesius nuo ataskaitos pateikimo datos: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Paimamas etalonas, su kuriuo lyginamas išieškojimo ir nuostolių santykis. Jei skaičiuojant blogėjančios finansinės padėties tikimybę, rodiklis yra didesnis nei 1, tai rodo, kad įmonė turi visas galimybes neprarasti savo likvidumo. Atitinkamai, jei vertė mažesnė nei 1, per artimiausius tris mėnesius įmonė gali tapti nemoki.
Netikro bankroto nustatymas
Šiandien veikia šiek tiek kitokia vertinimo sistema. Analizė neįrodo paties nemokumo, tačiau atskleidžia fiktyvaus bankroto požymius. Jie parodo tai, kad įmonė turi realią galimybę sumokėti visus įsipareigojimus kreditoriams tą dieną, kai buvo paduotas prašymas paskelbti ją nemokia. Šie ženklai identifikuojami nustatant galimybę sumokėti skolas pagal turtą, palyginti su jų dydžiu ir trumpalaikių įsipareigojimų dydžiu. Į skaičiavimus neįtrauktos vartojimo lėšos, būsimos pajamos ir rezervai mokėjimams ir išlaidoms padengti. Atlikę reikiamus skaičiavimus, galime padaryti atitinkamas išvadas:
- Jei saugumo laipsnis yra lygus arba didesnis nei 1, tada yra fiktyvaus bankroto požymių.
- Jei vertė yra mažesnė už vienybę, tada nemokumas yra tikras.
